逾370亿元!5G基站大蛋糕来了 如何瓜分?

 日期:  2020-03-31


  备受关注的中国移动2020年5G二期无线网主设备集中采购工作已于日前结束,近日中国移动各省份公司纷纷公示了候选人名单,华为、中兴通讯、爱立信和中国信科四家入围。   受该消息提振,中兴通讯今日盘中拉升,截至午间收盘,中兴通讯A股涨1.31%,港股上涨超过4%。   中国移动此次集采共涉及28个省、自治区、直辖市,总需求为232143站,采购额逾371亿元。公告显示,本项目采用份额招标,中标人数量2至4家不等。   据初步统计,此次集采共有四家厂商入围。其中,华为在所有标包中均取得了最高份额,合计中标逾132787站,涉资214.1亿元;中兴紧随其后,中标66653站,涉资107.3亿元;爱立信和中国信科也有不错的表现。   华为、中兴拿下86%份额   在国家要求“加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度”大背景下,三大运营商近期相继启动了5G二期无线网主设备集中采购。   根据中国移动各省份公司的招标公告,此次5G基站大规模集采的中标人数在2至4个,并划分了相应份额,最大的中标人份额将高达50%至60%,第二中标人的份额则在20%至30%之间,本次投标5G无线网设备必须满足中移动企业技术标准的要求。   如市场所预期,华为、中兴拿下了此次中移动5G二期无线网主设备招标的主要份额。   此次集采需求最大的广东省中标候选人公示   据初步统计,此次中国移动采购总金额超过371亿元,华为中标金额214.1亿元,占比高达57.7%;中兴中标金额为107.3亿元,占比28.9%,爱立信和中国信科分别占比11.1%及2.3%。   5G是三大运营商今年投资及竞争的主战场。据上证报统计,三大运营商2020年资本开支预算总额为3348亿元,同比增长11.6%。其中,与5G相关的资本开支预算总计1803亿元,占总预算的53.9%,较2019年增长337.6%。   加上中国铁塔计划投资5G的170亿元,基础电信企业今年5G资本开支接近2000亿元。其中中国移动一家就占了近1000亿。   中国移动表示,2020年资本开支预算为1798亿元,其中5G相关投资计划约1000亿元,同比增长316.7%。2020年公司将新建25万个5G基站。   目前,中国移动正在加快打造全球规模最大5G精品网络,夯实经济社会数字化转型基,力争提前超额完成2020年5G基站总数达30万的目标,确保年内在全国所有地级以上城市提供5G商用服务。最新数据显示,截至今年2月底,中国移动5G基站数已经超过8万个。   据中国信通院预测,预计到2025年5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元。此外,5G网络建设还将带动产业链上下游以及各行业应用投资,预计到2025年将累计带动超过3.5万亿元投资。   基站元件需求迎来爆发期   随着5G基站建设密集铺开,券商研报认为,基站天线、天线振子以及滤波器等基站核心元件需求将率先迎来爆发期。   5G时期,基站天线结构更复杂,集成度更高,天线行业将迎来量价齐升的局面。根据国信证券测算,保守估计国内5G基站天线市场约为567亿元,建设高峰期每年市场规模约120亿元。   根据国信证券研报,华为天线采用自主设计+供应商代工的模式,华为天线供应商主要包括东山精密、弗兰德(鸿博股份)以及华龙通信等;中兴通讯天线核心供应商有世嘉科技、摩比发展以及通宇通讯等;爱立信天线核心供应商主要包括凯瑟琳、通宇通讯,其中凯瑟琳的天线和滤波器业务已被爱立信收购。   国信证券认为,天线振子作为天线的重要组成部分,将受益于基站数增长和单面天线振子数的成倍增长。   华为的天线振子核心供应商包括硕贝德、信维通信、飞荣达、东创精密以及兆微等。中兴通讯天线振子核心供应商有硕贝德、科创新源、通达集团以及南斗星等。   此外,滤波器用量也将成倍增加。根据国信证券测算,5G时期,国内滤波器市场空间为362.2亿元(是4G的1.68倍),全球市场约713.8亿元(是4G的1.66倍)。   华为5G基站滤波器核心供应商主要有灿勤科技、国华新材料、东山精密(艾福电子)大富科技、武汉凡谷、北斗星通(佳利电子)等;中兴通讯5G基站滤波器核心供应商主要有摩比发展、国人通信、世嘉科技(波发特)、KMW等;爱立信5G基站滤波器核心供应商包括大富科技、武汉凡谷、国人通信、春兴精工、鸿爱斯、灿勤科技、东山精密(艾福电子)等。
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