股懂会 | 技术指标 · 今天,我们要召开第一次“股懂会”!

来源:中泰证券        日期:  2020-01-07


我的朋友小红昨天忧伤地跟我说股票又跌了,于是我问她当初怎么选的股票,怎么考虑的。

她一脸懵逼地看着我……

成交量:VOL

我们先来看一个案例。

上面两只股票的近期走势相似,都是经历了回调——盘整的阶段,但是近两日的走势却完全不同,一个仍然维持盘整走势,而另一个则已然开启反弹。

大家想一想,为什么前期走势如此相似的两个股票,却在近两日出现了完全不同的表现呢?成交量这个指标正是背后隐藏的秘密之一。

 

标准定义

VOL以成交量柱线和三条简单平均线组成,是反映一定时期内市场平均成交情况的技术指标。绿柱表示当天收盘指数是下跌的,红柱则表示上涨。

VOL是我们平时最常用的判断市场走势的基础研判指标,而在实际操作当中,成交量与价格的相互作用关系更是成为很多股民洞察股市规律的法宝。

 

接下来,泰宝就来讲解一下成交量的具体形态及一般性的用法,各位在日常投资中可以对照着参考一下。

 

具体形态

 

缩量

缩量是指市场成交清淡,多数投资者对市场后期走势意见较为一致。出现缩量通常有两种情况:第一种情况是投资者看淡后市,造成只有人卖没有人买的现象,所以会出现缩量;第二种情况是投资者普遍看好后市,造成只有人买而没有人卖的现象,所以也会出现缩量。

 

最好的例子就是目前的大盘指数。

目前两市日成交额仅3800亿左右,与2015年鼎盛时期的19万亿左右的成交额相比,市场明显清淡了很多。

 

放量

放量一般发生在市场趋势发生转折的时候。随着市场多空双方对后市分歧地逐渐加大:一部分投资者坚决看空后市的同时,另一部分投资者却对后市坚决看多;一些投资者抛售的同时,另一部分投资者却在大手笔吸纳,由此造成了放量的现象。当然,放量的情况有的时候也是庄家有意为之的结果。

从上图可以看出,该股票近日成交量出现明显放大,在经历了长期的下跌行情之后,此时的放大或许表明了多空双方在此位置处分歧的加大。

 

温和放量

温和放量是指个股的成交量在前期持续低迷之后,突然出现一个连续温和的放量形态。个股出现连续温和放量形态时,一般表明有实力资金在介入。

如图所示,该股票近几日成交量有温和放大迹象,而与此同时股份也在逐级攀升,重心不断上移,表明该股可能有实力资金介入。

 

突放巨量

突放巨量情况比较特殊,它可以发生股价运行的任何阶段中,因此我们需要具体问题具体分析。若在经历了较长时间的上涨过程后突放巨量,表明此时多空双方分歧较大,后市继续上涨的可能性较低;若在下跌过程中突放巨量,多为空方力量的集中释放,后市继续深跌的可能性较低;若逆势放量,比如在市场一片看空环境下的突放巨量,多为昙花一现的行情,持续性较低。

上图所示股票为下跌过程当中突放巨量的情况,而其后市虽然有回调,但回调幅度并不深且较前期有所减弱,同时经历了一段时间的盘整之后,该股有企稳迹象。这也表明了在下跌过程中突放巨量,后市继续深跌的可能性较低。

 

参考用法

 

量价齐升

成交量大且价格上涨的股票,即价格随成交量的递增而上涨,这是市场行情的正常特性,这种情况在前几年的房市中也经常遇到,表明趋势继续向好。

 

底部起量

底部起涨点出现大成交量,代表攻击量,多为上攻信号。

 

高位放量

头部地区出现大成交量,往往代表出货量,要考虑是否主力出货了。但这里需要考虑若是高位低盘放量则有可能是资金在持续拉升的迹象。

 

破位放量

股价下跌,向下跌破股价形态、趋势线、移动平均线等,同时出现大成交量多为股价将深幅下跌的信号,强调趋势的反转。

 

圆弧底形态

当成交量构筑圆弧底,且股价也形成圆弧底时,往往表明该股后市将出现较大上涨机会。

 

 

实战案例

 

成都路桥在经历了近十个月的下跌之后,终于在7月19日当天触底回升,封涨停板。

而当天成交量也较前期出现了较大幅度的增长,与此同时泰宝注意到该股无论从横向还是纵向比较,都属于低位出现放量的情况,符合“底部起涨点出现大成交量,代表攻击量,多为上攻信号”这一点,而该股接下来连续的涨停也充分验证了这一点。

以上就是关于成交量的介绍啦!大家可以对照着自己的股票看看是否符合其中的一些情形。

 

在这里,要提醒您一下:指标不是万能的,每个指标都有一定的正确率,但如果我们能够将多个指标配合使用的话,将会大大加大选股的正确率哦!


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